2026年4月3日 ——自2026年4月1日起，中国取消了249个PV产品类别的出口退税，并将锂电池和储能产品的退税率降至6%。该政策使每美元PV出口增加约0.13美元，锂电池运输成本增加约7%。对此，领先制造商提高了出口报价，并加快了海外产能部署，标志着行业进一步整合。

成本压力正在迅速通过市场传递。包括晶科能源、天合光能和隆基绿色能源在内的主要组件供应商纷纷发布涨价消息，部分大功率组件报价涨幅高达50%。对于毛利率徘徊在3%至5%之间的较小企业而言，退税取消使成本增加了几个百分点，挤压了它们本已微薄的生存空间。山东力诺PV商业运营负责人任献坤指出，价格敏感度市场受到的冲击最大：“中东、非洲和拉美是价格战发生的地方。我们现在正在与欧洲的长期客户重新谈判”。

在成本压力下，行业领导者正在加速海外产能扩张。龙基绿色能源最近宣布对其越南和马来西亚工厂进行额外投资，同时在沙特阿拉伯建立20GW晶圆基地。晶科能源计划通过合资企业在沙特阿拉伯建设10GW电池和组件工厂，深度融入当地供应链。宁德时代正在加快建设其第三家欧洲电池工厂。据不完全统计，自2026年初以来，中国PV和锂电池企业已经宣布了20多个海外工厂项目，重点是东南亚、中东和北美。

储能行业也出现了类似的势头。仅在2026年2月，中国企业就获得了30份海外储能订单，总计35.71GWh。宁德时代正在与欧洲合作伙伴推进一个10GWh的储能项目，比亚迪与土耳其的Solinved签署了一项2GWh的电池供应协议，阳光电源持有超过40GWh的订单，其中欧洲和中东占一半以上。受益于政策变化前的“抢运”，国内储能制造商正在满负荷运转，住宅储能产品出货量增长了几倍。

中信证券的一位首席分析师指出，尽管出口面临短期压力，但领先企业可以通过全球足迹对冲政策风险，从长远来看，行业集中度将提高，这可能会增强中国冠军企业的全球定价能力。行业专家预计，未来两年，中国新能源行业将迎来新一波海外工厂建设。